Page 92 - 2021涂料产业研究报告
P. 92
市场分析 2021涂料产业研究报告 总第18期
ANALYSIS FORECAST
4 “十四五”开局年2021行业动态 301万吨，对应内需858万吨仍有缺口，国内钛精矿库存
4.1 钛白粉行业供需端简析 持续消化。由于国内产量增长空间有限，在2021年的需
求环境下，钛矿缺口会进一步凸显。
“十三五”期间海外有效产能小幅收缩，中国供给增
2021年国内有效产能约420万吨，预测国内表观消
量有限，全球产能截止2020年底大约846万吨，我国有
费量为257万吨，在2020年出口量121万吨的基础上，
效产能约420万吨。四巨头（科慕、泛能拓、特诺、亨
由于海外需求带来的供给缺口，预计2021年出口量有望
斯迈）中，仅Kenmare、特诺未来2年有明确的扩产计
达到150万吨左右，出口的旺盛将成为国内本轮行情的
划，且科慕有的20万吨扩产计划推迟到2021-2022年；
催化剂。
国内硫酸法钛白粉禁止新建，而氯化法存在技术壁垒，
目前以龙佰集团为主，龙佰集团自身的市占率将由2017
年的15.2%提升至2021年的24.0%甚至更高。机构预测 5 钛白粉行业发展趋势
2021供给增速预计在5.4%，“十四五”期间预计会在8.8% “十四五”期间国内硫酸法在优化的基础上加速淘汰
（实际情况估计会存在一定的滞后或者不及预期）。 中小产能，同时，企业硫酸法钛白粉生产技术改造升
“十四五”开局的全球需求端有所增加，在全球主要 级、解决环保、新产品研发等得到了政府和社会的认
经济体的逐步复苏的背景下，叠加国内地产竣工需求增 可。特别是国内政策支持的氯化法钛白粉成为全球唯一
长和美国地产周期上行，虽然中国新房销售增速放缓， 的增量来源。
存量翻修将会补充甚至超出预期；2020年美国房地产强 “十四五”开局从国家政策上对钛白粉行业加大了关
势增长：同比增速达38%以上，2021年钛白粉海内外需 注，如：
求同增。 2020年12月1日起执行：商务部、海关总署联合发
预计钛白粉总需求量将在2020年基础上大幅提升， 布2020年第54号关于调整加工贸易禁止类商品目录的公
机构中性预测2021年总需求量710万吨，较2020年增长 告，对加工贸易禁止类商品目录进行调整，将不属于高
7.6%。2021年全球进入供需紧平衡，行业平均开工率超 耗能、高污染的产品以及具有较高技术含量的产品剔除
过80%。基于2020年市场分析和库存情况，2021年的市 包括了钛白粉，这是我国产业结构调整对于钛白粉产业
场需求较为乐观的预测，行业认为在本轮钛白粉的景气 一项重大利好。
行情中，海外龙头因为连续两年的利润低迷，会有更大 2021年7月20日工信部对《钛石膏》建材行业标准
的意愿进行提价。进入2021年，海外企业已进行二到三 予以公示，标准号JC/T2625-2021，公示时间为2021年
次主动提价，累计幅度在300美元/吨以上，海外的价格 7月20日-2021年8月20日，标准将于公示期满后正式发
提升也打开了国内市场的提价空间。 布实施。
从产业周期而言，2020年已经开启新一轮景气复 2021 年8 月25 日，工业和信息化部在关于政协
苏，虽被疫情短期打断，从我国钛白粉出口情况来看好 第十三届全国委员会第四次会议第1341 号 (工交邮电
于疫情前的2019年，2021有望迎来更强景气上行。 类197 号)提案答复的函中表示，有关部门正在编制
“十四五”期间受钛精矿支撑以及扩产有序、龙头集 “十四五”国家储备发展规划，将充分考虑将钛白粉纳入
中度提升，价格中枢有望在历史中位数附近维持，周期 国家战略资源储备的建议。
波动减弱。在本轮钛白粉的景气周期中，钛矿起到了重 在多项政策利好行业发展的基础上，在后疫情时代
要的支撑作用。2020年我国钛精矿产量545万吨、进口 的全球经济复苏的环境中，特别是在“双循环”等政策的
90 慧正资讯 www.hzeyun.com
