Page 89 - 2020涂料产业研究报告

比下降22.8%。1-5月，我国涂料行业主营业务收入同比 房地产开发企业集中度不断提高。2019年中国主流
下降14.9%，利润总额同比下降19.4%。1-3月的主营业 房企TOP12销售额市占率如图1。
务收入同比下降26.5%，利润总额同比下降56%。呈现
出明显的恢复态势。

2020年上半年涂料行业大企业运行恢复比较快，中
小企业相对比较困难；建筑涂料恢复较好，工业涂料增
长动力不足。
尤其是头部建筑涂料企业恢复得更好，如三棵树

公司2020年上半年实现营业收入25.945亿元，同比增
长17.81%。亚士创能2020年上半年营业收入约12.71亿
元，同比增长33.93%。
据涂料采购网，部分上市涂料企业和相关企业2020

年上半年应收款如表9。 图1
表9 部分上市涂料企业和相关企业2020年 这对建筑涂料的销售产生重大影响，如不做集采，
上半年应收款
市场越来越小。全装修房占比也逐年提高。这些将促进
序号 企业 应收款/亿元
建筑涂料企业集中度提高。
1 东方雨虹 73.90
建筑涂料行业一方面产能过剩，另一方面头部建筑
2 万华化学 42.30
涂料企业扩大产能，在全国布点，抢占市场。而且这些
3 华谊集团 27．00
新建产能往往较大，自动化和智能化程度较高。这是建
4 北新建材 19.70
筑涂料行业自我淘汰落后产能，不断提高集中度，升级
5 龙蟒佰利 19.4
6 三棵树 18.50 发展。 疫情加速这一趋势。
7 传化智联 16.90 二氧化硅气凝胶导热系数低，防火性能好，在建筑
9 亚士创能 10.5
涂料和外墙外保温方面有很大发展潜力。应尽力推动研
35 世名科技 1.55
发，如在价格方面有突破，会对建筑涂料和外墙外保温
2.建筑涂料的发展 产生重大影响。
2020年估计将有20多亿平方米新房竣工，约有600 单组分自交联建筑涂料也具有发展潜力。也可考虑
多亿平方米既有建筑。据住建部介绍，2020年计划改 以成膜助剂为交联剂等。

造老旧小区3.9万个，涉及700万户。此外，还有建筑节 物联网、智能化和数字化是建筑涂料发展的大趋势。
能改造、配套基础设施改造等。重涂市场已逐步成熟， 以2017年-2019年四季我国涂料产量占全年产量平
建筑涂料下游的需求基本面还是存在的。但由于疫情影 均值为基础，疫情对2020年建筑涂料影响分季度估计如
响，工程项目、订单等一切都较常年推后。 表10。

表10 疫情对2020年建筑涂料影响分季度估计
季度 一 二 三 四 2020年可能完成
2017-2019年涂料平均占比 0.19 0.25 0.30 0.25 1（2019）
估计2020年可能达产/% 60 90 100 110
与去年同比 0.114 0.225 0.30 0.275 0.914

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